빅테크 업체들이 AI 투자가 계속되고 있지만 수익성이 의문이라는 전망이 대두되면서 AI관련주들이 폭탄을 맞았었다. 투자한 만큼 실제 이익은 불투명할 것이고, 이 때문에 앞으로 AI 투자를 줄이지 않겠느냐는 것. 그런데 빅테크업체들이 AI 투자를 늦출까? 다른 기업이 투자하는데 자기들만 투자를 소홀히 했다가는 미래 시장을 송두리째 빼앗길 우려가 있는데도? 투자를 소홀히 하는 것은 쉽지 않을 것이다. 그리고 엔비디아 칩을 능가하는 제품이 쉽게 나오기 힘들다. 엔비디아는 막강한 현금흐름을 창출하면서 계속 연구개발 중이고 신제품 발표 주기도 빨라진다. 후발주자가 진입을 하겠지만 일등도 놀고 있지 않다. 디램 업체들은 HBM에 투.......

고용지표 호조, 소매판매 호조, 인플레지표인 CPI 기대치 하회 등으로 뉴욕증시가 이틀 연속 올랐다. 특히 경기침체 우려를 불식시키는 고용 및 소매판매 지표 호조가 상승세에 결정적 영향을 미쳤다. 뉴욕증시, 소매고용 지표 호조에 급등 한국경제 2024.08.16. 오전 6:42 [글로벌시장지표/ 한국시간 기준 8월 16일 오전 6시 30분 현재] 뉴욕증시가 일제히 큰 폭으로 상승 마감했다. 소매판매 및 고용지표가 호조를 보이면서 미국 경제에 대한 자신감을 되찾은 덕분이다. 14일(현지시간) 뉴욕증권거래소에서 블루칩을 모아놓은 다우존스 30산업평균지수는 전거래일 대비 1.39% 상승한 4만563.06에 거래를 마쳤다.대형주 벤치마크인 S&P500지.......

톡신주들을 주목하라는 리포트가 나오고 있다. 주가도 좋다. 지긋지긋한 소송이 끝나고 있고 이젠 법무비용이 들어가지 않으니 이익이 증가한다. 수출도 좋다. 톡신 시장을 이해하기 위해서 일독해볼만 한 자료다 휴젤과 파마리서치 탑픽 긴 역사의 지각 변동 20년 간 톡신 시장을 과점했던 Abbvie(NYSE:ABBV)는 2분기 실적 발표와 함께 연간 가이던스를 하향했다. 최근 3년간의 가격 인상으로 시장 수요자들의 이탈이 진행 중이다. 그 외 Galderma, Evolus(NASDAQ:EOLS), Revance (NASDAQ: RVNC), Merz의 점유율은 상승 중이다. Abbvie의 ‘Botox’ 외 경쟁 제품들에 대한 임상 현장 레퍼런스가 축적된 결과다. 톡신 시장의 지각변동이 시작되고.......

7월 생산자 물가지수(도매물가지수)가 예상치를 하회하자 시장이 환호했다. PPI는 전년 동기 대비 2.3% 상승했다. 6월의 상승률 2.6% 와 비교해서도 크게 둔화되었다. 올해 3월부터 6월까지 상승모드였지만 제동이 걸린 것이다. 뉴욕 증시는 인플레 지표와 고용지표가 변동성 요인이다. 인플레 지표가 낮아지면 시장은 환호하고 고용지표가 나빠지면 증시가 하락한다. 인플레이션이 잡혀서 금리가 낮아지고, 고용은 안정을 유지하면 최상의 조합이고, 이것이 바로 골디락스 경제이다. 최근 주가 변동성이 컸던 이유는 고용이 나빠지면서 경기 침체 수준까지 가는 것 아니냐는 우려 때문이었다. 아직은 그런 단계는 아닌 것 듯하다. 오늘 밤 소비.......

보톡스 4개사를 주목할 필요가 있다. 메디톡스와 오랜 기간 특허분쟁이 마무리 단계에 있다. 내년부터 법무비용이 사라지게 된다. 이제부터는 본업에 집중할 시간. 요즘 보톡스 회사들 실적도 좋게 나오는 중이다. 살은 뺐는데 처진 얼굴이 걱정된다 효과적인 비만/당뇨 치료제의 등장은 필러/톡신에 대한 관심을 높이고 있다. 특히 오젬픽(일반명 세미글루타이드, 노보 노디스크)은 23년 당뇨 치료제 시장의 44% 점유, 139억달러(+62% YoY)를 기록하며 빠르게 성장했는데, 이 과정 중 SNS 상에서는 ‘오젬픽 페이스’라는 신조어가 생기기도 했다. 오젬픽 페이스는 오젬픽 투여로 살이 빠지면서 얼굴이 처지고 주름이 깊어진 얼굴을 의미하는 단.......

오늘과 내일 PPI와 CPI 발표가 있다. 예상치를 크게 벗어나지 않는다면 9월 금리 인하에 지장이 없을 것이다. 시장에 추가된 호악재는 없었고 엔비디아 등 반도체 섹터가 오름폭이 컸다. 10년물 국채금리 하락세. 뉴욕증시 일중 흐름 CPI 발표 앞두고 혼조 마감…나스닥 0.2%↑ 아시아경제 2024.08.13. 오전 6:05 미국 뉴욕증시의 3대 지수가 12일(현지시간) 7월 소비자물가지수(CPI) 발표를 앞두고 혼조세로 마감했다. 이날 뉴욕 주식시장에서 블루칩 중심의 다우존스30산업평균지수는 전 거래일보다 140.53포인트(0.36%) 하락한 3만9357.01에 장을 마감했다. 대형주 중심의 S&P500지수는 0.23포인트(0%) 오른 5344.39로 거래를 마쳤다. 기.......

이제 인플레이션이 문제가 아니라 고용이 중요한 지표이다. 고용 부진이 경기 침체를 가져오는 것 아니냐는 우려에 증시가 출렁거렸다. 여기에 엔 캐리 청산 문제가 악재로 작용했다. 엔 캐리 청산은 BOJ가 금리 인상을 자제하겠다고 하면서 악재로서 역할은 잦아들 것으로 보인다. 불씨가 완전히 꺼진 것은 아니다. 이번 주 CPI와 PPI가 발표되지만 이보단 신규 실업수당 청구권 수가 더 중요한 지표이다. 고용이 큰 문제가 없다면 미국은 경기 침체로 가지 않을 것이고, 연준은 9월에 25 bp 인하가 예상된다. 50bp 인하설은 쑥 들어갔다. 뉴욕 증시는 지난 주초 낙폭을 거의 회복했다. 한국 증시는 급락 폭의 70% 정도는 회복. 엔 캐리 청산 문.......

엔캐리 트레이드 청산이 시장에 노이즈로 작용 중이다. 일각에서는 75% 가량이 청산되었다고 하면서 큰 문제는 안 될 것이라고 한다. 투기적 선물매매도 사그라들었고 BOJ도 금리 인상에 신중론을 피력. 다만, 미국이 공격적인 금리 인하를 할 경우 청산 문제가 다시 불거질 수도 있다는 것. 당분간은 엔 캐리 청산 악재는 잦아들지 않을까? 파악하기 힘든 엔 캐리 트레이드 물량, 프록시 지표들의 추세를 보면… 2022년 이후 일본과 여타 주요국의 통화정책 기조 차이가 크게 벌어지며 활성화된 엔 캐리 트레이드는 최근 BOJ의 금리 인상, 미국 경기 침체 우려로 달러-엔 환율이 하락하면서 청산 되고 있다. 그런데 엔 캐리 트레이드는 헤지펀드.......